NVIDIA正在通过一系列罕见的公开和私人行动来应对来自市场竞争和做空言论的双重压力。然而，这些防御措施不但未能平息投资者的疑虑，反而暴露了巨头的信心不足。东部时间周二，在盘中股价大跌逾7%后，英伟达在社交媒体平台NVIDIA上罕见发文，当天英伟达股价最终收盘上涨约2.6%，创下两个多月来新收盘价，而其竞争对手谷歌公司Alphabet股票则顺势收盘，收盘价逼近美元上涨成本。据《华尔街日报》等媒体报道，该文件无意“逐条”反驳电影《大空头》原型迈克尔·伯里等评论家对会计欺诈、循环融资和人工智能泡沫的指控。然而，一系列的紧急通讯似乎并没有起到作用。想要的效果。有分析人士指出，这些举动让nvidia似乎陷入了问题。处于行业顶端的巨头不需要对市场上的每一个噪音做出反应。它不寻常的反应肯定被解释为内心痛苦的信号。这种“不知所措”的感觉背后，是英伟达面临的巨大压力。 《华尔街日报》此前注意到，CEO黄建勋上周在内部会议上承认，公司处于“双赢局面”：业绩强劲将助长AI泡沫，而业绩不佳将被视为泡沫破灭的证据。周二公开宣布：“我们比谷歌领先一代。”华尔街内部人士此前指出，英伟达周二在社交平台X上发布的消息普遍被认为是对一条重磅消息的直接回应。此前有媒体报道称，NVIDIA的主要客户正在考虑大规模使用谷歌自研的AI芯片Tensor Process荷兰国际集团（TPU），在其数据中心。 “我们对谷歌的成功感到高兴，”英伟达在帖子中写道。 “Nvidia 目前领先业界一代——我们是唯一可以运行所有 AI 模型并在不同计算场景中通用的平台。”该公司强调，与谷歌 TPU 等专用集成电路 (ASIC) 相比，其 GPU 可以提供“更高的性能、灵活性和交换性”。谷歌TPU直接挑战了NVIDIA在AI芯片市场90%以上的份额。市场担心，如果像meta这样的超大规模客户开始转向谷歌，则意味着英伟达难以逾越的护城河出现了缺口。谷歌发言人在一份声明中表示，定制 TPU 和 NVIDIA GPU 的需求正在加速，它将继续支持这两者。这一声明凸显了大型科技公司对AI基础设施供应多元化的战略，这也是英伟达投资担心的趋势之一。存储最多。秘密备忘录：在公开解决竞争威胁之前对“大空头”进行逐条反驳，试图打破另一场风暴。知名投资家 Michael Burry 最近发表了一系列文章，将当前的 AI 热潮与 90 年代末的互联网泡沫进行比较，并将 NVIDIA 与泡沫破灭后股价暴跌的思科进行了比较。伯里的主要论点包括，科技巨头正在通过延长缩小的人工智能芯片的寿命来挤压利润，行业中存在破坏性的“供应方贪婪”，以及对英伟达所谓的“循环融资”的质疑。据 CNBC 和《华尔街日报》等媒体报道，英伟达在分发给分析师的备忘录中详细反驳了这些指控。备忘录明确引用了迈克尔·伯里 (Michael Burry) 的言论，并对主要争论点进行了澄清： 会计处理：NVIDIA 强调“在会计欺诈案件中，英伟达的做法并不相同，因为我们的该公司表示，不使用特殊目的载体（SPV）进行融资。 设备损失：针对 Burry 指控 AI 芯片的实际寿命只有 2-3 年，NVIDIA 回应称，其客户一般将 GPU 的寿命设定为 4 至 6 年，这与实际使用寿命和设备模式相符。该公司指出，即使是 2019 年发布的 A100 等较旧型号的 GPU， 2020年仍以高利用率运行：针对大额“循环融资”外移的指责，英伟达澄清称，其第三季度战略投资仅占营收的一小部分，且投资的初创公司主要从第三方筹集资金，市场反应：巨人此举被指“亏本”。尽管英伟达试图通过详细解释来消除疑虑，但其沟通方式却引发了新的疑问。地方检察官办公室 (D.A.) 分析师吉尔·卢里亚 (Gil Luria) 在评论这份备忘录时说：戴维森指出，此举可能会适得其反。卢里亚说：“这份备忘录本身让英伟达看起来很被动，不公开分享会让情况变得更糟。” “我们同意他们给出的许多答案，但这种规模的公司不需要回答非财务期间提出的每个问题。”这一观点得到了市场的证实。 mga分析师认为，一个自信的公司领导者通常会用业绩和产品来为自己说话，而不是急于为自己辩护。英伟达的“僵局”触动了“现有的担忧”，尤其是对人工智能领域投资失控、竞争加剧以及所谓“循环融资”的担忧。Synovus Trust 高级投资组合经理 Dan Morgan 评论道：“谷歌拥有强大的实力，他们在竞争中并不是一个小玩家。”谷歌最强的AI模型Gemini 3完全是在自己的TPU上训练的，而像Anthropic这样的领先AI公司也大规模采用了TPU，提升了其作为NVIDIA产品可行替代方案的可信度。尽管NVIDIA首席执行官黄仁勋在财报会议上坚称他没有看到“AI泡沫”，但该公司一系列不同寻常的沟通策略，结合市场对竞争格局变化的敏感反应，似乎都指向了一个结论：王座AI之王的地位可能并不像过去想象的那么稳定。 特别声明：以上内容（如有则包括照片或视频）由自媒体平台“网易号”用户上传发布。本平台仅提供信息存储服务。 注：以上内容（包括图片和视频，如有）由网易HAO用户上传发布，网易HAO是一个提供信息存储的社交媒体平台仅限服务。